Apa itu Vesting Cryptocurrency?

“Modal tidak memiliki loyalitas” adalah ungkapan terkenal yang telah kita lihat ratusan kali, dari dunia keuangan tradisional hingga dalam cryptocurrency.

Pembuat aplikasi yang terdesentralisasi dan administratornya harus terus-menerus merencanakan strategi untuk mempertahankan modal awal dan tidak menjadi kisah “pump and dump“.

Vesting (proses pembayaran) adalah sejumlah token yang disisihkan untuk jangka waktu tertentu untuk tim, mitra, konsultan, dan pihak lain yang berkontribusi pada pengembangan proyek.

Mengetahui apa itu cryptocurrency vesting…

Jadi Apa itu Vesting Crypto?

Vesting adalah metode mempertahankan modal yang diinvestasikan dalam suatu proyek, dengan mengembalikan investasi ini dalam bentuk angsuran kecil atau bagian untuk jangka waktu yang telah ditetapkan sebelumnya.

Dalam dunia cryptocurrency, penjatahan adalah proses pelepasan token yang telah dicadangkan untuk jangka waktu tertentu. Token ini biasanya ditujukan untuk tim proyek, mitra, dan kontributor lain yang secara aktif membantu mengembangkan ekosistem. Dana yang telah disisihkan untuk tujuan ini biasanya dikunci untuk jangka waktu tertentu menggunakan smart contract, yang secara efektif menutup akses ke token sampai kondisi yang telah ditentukan terpenuhi.

Ledakan vesting disertai dengan pertumbuhan hebat yang dialami Startup beberapa tahun lalu. Untuk perusahaan baru, dengan struktur kecil, dapat menjadi tugas yang kompleks untuk mendapatkan pembiayaan atau modal awal. Tapi masalahnya tidak berakhir di sini.

Sejumlah besar Startup berhasil mendapatkan modal awal dan memulai dengan tugas-tugas yang membutuhkan aliran uang itu.

Namun, batu sandungan berikutnya adalah mempertahankan modal. Seperti yang saya tunjukkan di awal artikel, kita sudah tahu bahwa modal tidak memiliki loyalitas dan sering tidak sabar.

Jadi bagaimana cara mempertahankan modal awal, untuk mencapai tingkat perkembangan yang menarik?

Dalam konsep vesting mungkin ada indikasi yang baik tentang bagaimana melakukannya.

Contoh sederhana Vesting

Mari kita pikirkan situasi berikut, Startup yang baru jadi bermaksud untuk mengembangkan aplikasi untuk memasukkan pembayaran melalui cryptocurrency dalam fungsi Apple Wallet.

Proyek yang luar biasa, bukan? Sekarang, perusahaan ini harus menguraikan “roadmap (peta jalan)”, menandai yang harus dicapai dari waktu ke waktu dan memberikan penjelasan, untuk menemukan pembiayaan yang diinginkan.

Misalkan presentasi pertama, dalam putaran pembiayaan, berhasil dan investor memutuskan untuk berkontribusi, bagaimana Startup ini memastikan bahwa penundaan yang tak terhitung tidak akan melontarkan modal ke perusahaan tetangga yang baru?

Di sinilah vesting membuat pintu masuknya yang megah. Startup ini dapat menawarkan kepada investornya perjanjian berikut:

• Kami menyediakan kepada investor kami, 50% persen dari saham perusahaan ini (mari kita bayangkan bahwa dalam kasus ini, mereka adalah saham)
• Total pembagian saham ini akan berlangsung selama 48 bulan. Diberikan dalam skema berikut:

1. 1. 15% dalam 12 bulan pertama
   2. 15% antara bulan 13 dan 24
   3. 20% antara bulan 25 dan 36
   4. 50% antara bulan 37 dan 48

Sekarang kita mulai memahami apa itu vesting di dunia keuangan/bisnis tradisional, kita sudah melihat sekilas peluang untuk ekosistem blockchain.

Vesting dalam cryptocurrency

Vesting tidak diragukan lagi merupakan metode yang sangat tepat untuk dunia cryptocurrency.

Hal terbaik tentang ekosistem ini adalah kebebasan untuk berinovasi dan, dari sudut pandang saya, kemungkinan untuk mendekatkan pengguna “biasa“.

Berkat ekosistem ini, siapa pun, sekecil apa pun modal yang tersedia, dapat menjadi investor.

Crypto vesting adalah alat yang memungkinkan aplikasi terdesentralisasi untuk mengamankan modal tertentu untuk jangka waktu tertentu.

Tapi tentu saja, di sini waktunya berbeda, seminggu di DeFi adalah bulan di dunia nyata…

Oleh karena itu, mari kita lihat beberapa kegunaan yang telah diberikan pada konsep ini di lingkungan cryptocurrency.

Kasus Vesting di Ekosistem Crypto

Proyek Blockchain menawarkan token mereka kepada publik melalui acara crowdsale. Orang yang ingin mendukung token baru berpartisipasi dalam crowdfunding. Di akhir periode crowdfunding, setiap peserta menerima token yang sesuai dengan jumlah yang mereka investasikan.

Kontrak pintar biasanya mengunci sejumlah dana hingga kondisi kontrak terpenuhi. Misalnya, startup yang menggunakan teknologi blockchain dapat mengunci sejumlah token: Tim dapat memesan 15% dari token, yang akan dirilis secara bertahap selama proses proyek, misalnya, bulanan/triwulanan/tahun penuh, untuk tujuan keuangan. Secara umum, proses pelepasan token ini disebut “vesting”. Vesting sering digunakan untuk menunjukkan bahwa tim sangat tertarik dengan proyek dan akan terus bekerja pada pengembangan proyek. Selain itu, vesting mengurangi manipulasi harga pasar.

Mari kita lihat rencana vesting dengan contoh: 20% token vested dalam 6 bulan; 50% dalam 1 tahun; dan 100% dirilis dalam waktu 2 tahun. Alasan struktur ini berguna adalah jika satu atau beberapa organisasi mengontrol 20% dari semua token yang dikeluarkan sejak tanggal peristiwa pembuatan token, mereka dapat dengan mudah membuat fluktuasi harga dan pasokan yang dapat membahayakan ekosistem token.

Secara sederhana, ini menimbulkan risiko yang pasti terhadap stabilitas token yang diterbitkan. Proses vesting dalam beberapa hal mirip dengan dana cadangan bank sentral. Semakin besar cadangannya, biasanya semakin kuat mata uang fiatnya. Semakin pasar dibanjiri uang kertas, semakin sedikit nilainya.

Kami memiliki contoh yang berkisar dari pembiayaan proyek yang sangat besar, seperti blockchain itu sendiri, hingga pembiayaan aplikasi yang terdesentralisasi.

Kami juga memiliki kasus Vesting yang tersebar luas sebagai perlindungan anti-siklus, yang digunakan oleh blockchain Proof of Stake tertentu dalam sistem delegasi mereka. dan saya tidak akan mengabaikan tren terbaru di lingkungan, platform DeFi 2.0, yang menggunakan konsep ini sebagai metode “engagement (keterlibatan)“.

Sebagai metode pembiayaan blockchain

Meskipun ICO paling terkenal mungkin yang dilakukan untuk membiayai kelahiran jaringan Ethereum, itu bukan yang pertama. Ada sebuah proyek bernama Mastercoin, yang menjadi inspirasi ide-ide tertentu untuk Vitalik Buterin, yang dibiayai melalui ICO yang dikombinasikan dengan konsep Vesting.

ICO diterjemahkan sebagai Penawaran Koin Awal. Metode pembiayaan ini mengusulkan untuk menawarkan mata uang kripto atau token proyek sebagai imbalan atas investasi, baik dalam uang FIAT atau dalam crypto lainnya.

Dalam kasus Mastercoin, pada tahun 2013, mereka memilih BTC sebagai investasi, mengumpulkan sekitar 5.120 BTC. Sebagai gantinya, mereka memberikan token mereka sendiri dengan rasio 1 BTC = 100 Mastercoin.

Pengembalian awal ini disertai dengan 10 Mastercoin tambahan per minggu, untuk setiap BTC yang diinvestasikan, dengan periode vesting yang ditentukan oleh penyelesaian penjualan token.

Dengan cara ini, tim memastikan bahwa investor melakukannya sesegera mungkin, untuk menerima 10 Mastercoin tambahan itu.

Jika kita berbicara tentang pembiayaan dan vesting, tidak bisa melupakan Polkadot. Tim Polkadot mengumpulkan uang dari penjualan publik dan pribadi yang berbeda dari cryptocurrency asli jaringan mereka, DOT. Penjualan pribadi terakhir, diadakan pada Juli 2020, memiliki periode Vesting dibagi menjadi dua bagian:

1. Pada Agustus 2020, DOT dirilis untuk ditransfer
2. Pada pertengahan Januari 2021, DOT dirilis untuk penarikan dan pemasaran

Sementara investor menunggu periode Vesting, tim di belakang Polkadot bekerja sepanjang waktu untuk memberikan produk yang berkualitas dan mempertahankan modal itu.

Manfaat bagi pengguna

Meskipun, saya menyelipkan manfaat ini selama artikel, mari kita tangkap dengan jelas. Dua manfaat besar:

• Periode vesting adalah penghematan paksa yang sangat bermanfaat pada protokol yang berhasil, contoh Curve dan Synthetix membuktikannya
• Pada platform DeFi 2.0, berfungsi sebagai masa percobaan untuk mengenal platform ini dan berinvestasi kembali jika mendapat pengalaman bagus

Penjelasan Video Vesting Crypto

Inilah penjelasan video tentang Vesting dalam dunia crypto dalam bahasa inggris: